吉利融資版圖擴張至美股SPAC 李書福獲第四個IPO

來源: | 作者:國泰金控 | 發布時間: 2022-06-07 | 457 次瀏覽 | 分享到:

繼A股、港股、歐股之後,「吉利汽車王國」又將融資版圖擴張到了美股。美東時間5月26日,億咖通與美國SPAC(特殊目的並購公司)COVA簽署合並協議,交易完成後,億咖通將在美國納斯達克證券交易所上市,股票代碼「ECX」,本次上市估值38.2 億美元。這將是自滴滴公司以來在美國上市的最大中國公司。

億咖通科技由吉利李書福和沈子瑜於2017年創立,開發汽車數字駕駛艙和信息娛樂系統等軟件和硬件。它為內燃機汽車以及自動化和電動汽車提供服務。其客戶包括吉利、蓮花、梅賽德斯-奔馳集團和smart等12個汽車品牌。

憑借來自吉利系汽車品牌的融資和訂單支持,億咖通過去幾年拿到了發展的「第一桶金」,營收規模躋身國內同類供應商前十。但與此同時,大客戶關聯及單一客戶依賴問題,也讓外界對億咖通的真正實力和發展前景存在質疑。


第四個IPO,嘗試美股SPAC

2022年初,市場就已經傳出億咖通準備IPO的消息。方式是,與美國SPAC公司COVA合並上市。

SPAC,即特殊目的收购公司。在过去一两年是资本市场最为热门的上市方式,在其最火热的时期,美股的新晋上市公司中超过一半的上市公司为SPAC。

与传统IPO上市模式相比,SPAC上市模式具有门槛相对较低、速度快、时间确定、费用少等优势。SPAC通过IPO的形式募集资金,然后寻找收购标的,使目标企业不经过包销、路演等传统IPO流程就能实现上市。不过,由于投资者身份被提前锁定,SPAC上市不利于企业估值的最大化。

由此,SPAC被视为“最快上市通道”、“企业融资大救星”。比如那个跑到美国造车、“下周回国”贾跃亭,他的法拉第未来就是通过SPAC方式上市,获得“东山再起”的机会。

2022年,港交所引入SPAC机制,吸引大佬、资本参与,就连“在家养老搞直播吃红烧肉”的王石,都不想错过新风口,带着刘姝威、张朝阳一众“老年天团”杀入SPAC凑热闹。

李书福带领亿咖通SPAC上市,自然会引来更多目光。


億咖通SPAC上市,不稀奇,可李書福為何要選擇美股?

該話題曾引發業內一陣討論。2022年,是中概股「雪崩」之年,他們不僅遭遇了華爾街「洗盤」,還被美國證監會「下通牒」列入「預摘牌名單」,涉及幾十家上市公司。

對此,李書福曾做過解釋稱,“亿咖通的目标是全球市场,去美国上市利于采取措施加强欧洲市场布局,加速全球扩张。” 簡而言之,億咖通要加強與沃爾沃汽車的合作。

去年,億咖通與沃爾沃汽車共同成立了合資公司,正聯合開發一套適用全球市場的新一代車載智能操作系統。這個系統在吉利內部受到非常大的重視,李書福顯然要「憋一個大招」。

不過,質疑之聲並沒有因李書福的解釋「煙消雲散」,可他似乎不太在意外界怎麽看,直到近日億咖通與COVA合並的消息傳來,交易完成後,億咖通將在美國納斯達克實現上市。

這是李書福繼吉利汽車、沃爾沃汽車、極星汽車之後,馬上收入囊中的第四個IPO。